Các nhà đầu tư vào thứ Sáu đã được nếm trải về loại cú sốc thị trường có thể xảy ra nếu Nga xâm lược Ukraine.
Tia lửa xuất hiện khi Jake Sullivan, cố vấn an ninh quốc gia của Nhà Trắng, cảnh báo vào chiều thứ Sáu rằng Nga có thể tấn công Ukraine “bất kỳ ngày nào bây giờ” với việc quân đội Nga chuẩn bị bắt đầu một cuộc xâm lược nếu Tổng thống Nga Putin ra lệnh.
Chứng khoán Mỹ mở rộng bán tháo kết thúc thấp hơn đáng kể, với Chỉ số Trung bình Công nghiệp Dow Jones DJIA,
giảm hơn 500 điểm và S&P 500 SPX,
chìm 1,9%; dầu tương lai CL.1,
tăng lên mức cao nhất trong bảy năm với giá dầu thô trong khoảng cách chào bán là 100 đô la một thùng; Và một đợt quan tâm mua vào các tài sản trú ẩn an toàn truyền thống đã kéo lợi suất trái phiếu kho bạc giảm xuống trong khi nâng giá vàng, đô la Mỹ và đồng yên Nhật lên.
Putin và Tổng thống Mỹ Joe Biden dự kiến sẽ nói chuyện qua điện thoại vào thứ Bảy nhằm xoa dịu căng thẳng.
Các nhà phân tích và nhà đầu tư đã tranh luận về những tác động lâu dài của một cuộc xâm lược đối với thị trường tài chính. Đây là những điều nhà đầu tư cần biết.
Giá năng lượng sẽ tăng
Giá năng lượng dự kiến sẽ tăng cao trong trường hợp xảy ra một cuộc xâm lược, có khả năng đưa giá dầu thô vượt ngưỡng 100 USD / thùng lần đầu tiên kể từ năm 2014.
Phil Flynn, nhà phân tích thị trường tại Price Futures Group, nói với MarketWatch: “Tôi nghĩ nếu một cuộc chiến nổ ra giữa Nga và Ukraine, 100 USD / thùng sẽ gần như được đảm bảo. Hợp đồng dầu tương lai tiêu chuẩn của Hoa Kỳ CL00,
CLH22,
kết thúc ở mức cao nhất trong bảy năm là 93,10 đô la vào thứ Sáu, trong khi dầu thô Brent BRN00,
BRNJ22,
“Tiêu chuẩn toàn cầu đóng cửa ở mức 94,44 USD / thùng.
“Nhiều khả năng chúng tôi sẽ tăng đột biến và sau đó giảm xuống. Khu vực 100 đô la một thùng có nhiều khả năng hơn vì tồn kho khan hiếm nhất trong nhiều năm, ”Flynn nói, giải thích rằng một báo cáo hàng tháng vào thứ Sáu từ Cơ quan Năng lượng Quốc tế cảnh báo rằng thị trường dầu thô được thiết lập để thắt chặt hơn nữa khiến cho bất kỳ nguồn cung tiềm năng nào bị gián đoạn. “Tất cả những điều đó đáng ngại hơn.”
Ngoài dầu thô, vai trò là nhà cung cấp khí đốt tự nhiên quan trọng của Nga cho Tây Âu có thể khiến giá trong khu vực tăng vọt. Các nhà phân tích cho biết, nhìn chung, giá năng lượng tăng vọt ở châu Âu và trên thế giới sẽ là cách có khả năng nhất mà một cuộc xâm lược của Nga sẽ gây ra sự biến động trên các thị trường tài chính.
Fed vs. chuyến bay chất lượng
Kho bạc là một trong những nơi trú ẩn phổ biến nhất cho các nhà đầu tư trong thời kỳ bot bất ổn địa chính trị, vì vậy không có gì ngạc nhiên khi thấy lợi suất trượt ngang đường cong vào chiều thứ Sáu. lợi tức, theo hướng ngược lại với giá, dễ bị tác động trở lại sau khi tăng mạnh vào thứ Năm do báo cáo lạm phát tháng 1 nóng hơn dự kiến cho thấy các nhà giao dịch đánh giá trong việc tăng lãi suất tích cực của Cục Dự trữ Liên bang bắt đầu bằng một nửa điểm tiềm năng tăng trong tháng Ba.
Các nhà phân tích và nhà đầu tư đã tranh luận về việc giao tranh ở Ukraine có thể ảnh hưởng như thế nào đến kế hoạch thắt chặt chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang.
Jay Hatfield, Giám đốc đầu tư tại Cơ sở quản lý vốn cơ sở hạ tầng, cho biết nếu Ukraine bị tấn công “điều đó làm tăng thêm độ tin cậy cho quan điểm của chúng tôi rằng Fed sẽ ôn hòa hơn so với thị trường hiện tại vì chiến tranh sẽ khiến triển vọng trở nên không chắc chắn hơn”. bình luận.
Những người khác cho rằng việc tăng giá năng lượng có thể sẽ nhấn mạnh những lo lắng của Fed về lạm phát.
Chứng khoán và địa chính trị
Sự không chắc chắn và sự biến động dẫn đến có thể khiến cổ phiếu giảm giá mạnh hơn trong thời gian tới, nhưng các nhà phân tích lưu ý rằng chứng khoán Mỹ có xu hướng vượt qua các cú sốc địa chính trị tương đối nhanh chóng.
Ryan Detrick nói: “Bạn không thể giảm thiểu những gì mà tin tức hôm nay có thể có ý nghĩa đối với phần đó của thế giới và những người bị ảnh hưởng, nhưng từ quan điểm đầu tư, chúng ta cần nhớ rằng các sự kiện địa chính trị lớn trong lịch sử không ảnh hưởng nhiều đến cổ phiếu. chiến lược gia thị trường trưởng tại LPL Financial, trong một ghi chú, chỉ vào biểu đồ bên dưới:
LPL tài chính
Thật vậy, rút ra được từ các cuộc khủng hoảng địa chính trị trong quá khứ có thể là tốt nhất không nên bán mình vào trạng thái hoảng sợ, Mark Hulbert, nhà báo chuyên mục MarketWatch đã viết trong tháng Chín.
Ông lưu ý dữ liệu do Ned Davis Research tổng hợp, xem xét 28 cuộc khủng hoảng kinh tế hoặc chính trị tồi tệ nhất trong sáu thập kỷ trước khi xảy ra vụ tấn công 11/9 năm 2001. Trong 19 trường hợp, chỉ số Dow cao hơn sáu tháng sau khi cuộc khủng hoảng bắt đầu. Mức tăng trung bình trong sáu tháng sau tất cả 28 cuộc khủng hoảng là 2,3%. Hậu quả của sự kiện 11/9 khiến thị trường đóng cửa trong vài ngày, chỉ số Dow giảm 17,5% ở mức thấp nhưng đã phục hồi để giao dịch trên mức tháng 9. 10 cấp trước tháng 10. 26, sáu tuần sau.
“Người mê Internet. Người đam mê ẩm thực. Người hay suy nghĩ. Người hành nghề bia. Chuyên gia thịt xông khói. Người nghiện âm nhạc. Người có chứng chỉ về du lịch.”