Berkshire Hathaway Công ty
BRK.B -2,55%
Thu nhập quý đầu tiên sụt giảm do bất ổn trên thị trường tài chính đã ảnh hưởng đến danh mục đầu tư cổ phiếu khổng lồ của công ty và chi phí bồi thường tăng cao làm ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh bảo hiểm.
Tập đoàn Warren Buffett đã báo cáo thu nhập ròng là 5,46 tỷ đô la, hay 3,702 đô la trên mỗi cổ phiếu loại A. Con số đó đã giảm từ 11,71 tỷ đô la, hay 7.638 đô la một cổ phiếu, một năm trước. Lợi nhuận hoạt động, không bao gồm một số kết quả đầu tư, đã tăng lên 7,04 tỷ USD từ 7,02 tỷ USD năm ngoái.
Hầu hết các hoạt động kinh doanh của Berkshire, bao gồm đường sắt, tiện ích và điện, và sản xuất, dịch vụ và hoạt động bán lẻ, đều báo cáo tăng trưởng trong quý đầu tiên. Nhưng việc kinh doanh bảo hiểm đã bị ảnh hưởng nặng nề. Berkshire cho biết chi phí thanh toán các yêu cầu bảo hiểm đã tăng đáng kể khi giá xe cũ tăng, kéo thu nhập từ hoạt động kinh doanh của đơn vị đó xuống 47 triệu USD từ 764 triệu USD của năm trước.
Thu nhập ròng của Berkshire có thể biến động từ quý này sang quý khác vì công ty có các khoản đầu tư cổ phiếu đáng kể và lãi hoặc lỗ đầu tư chưa thực hiện cần được đưa vào con số này. Công ty sử dụng hàng tỷ đô la tiền thả nổi, hoặc phí bảo hiểm trả trước do khách hàng bảo hiểm trả, để đầu tư thu lợi riêng. Mặc dù đây là một động lực cho kết quả của nó khi thị trường đi lên, nhưng nó lại ảnh hưởng đến thu nhập của Berkshire trong quý vừa qua.
Lo ngại về lạm phát, thắt chặt tiền tệ và tăng trưởng chậm lại Điều này dẫn đến sự sụt giảm của chỉ số S&P 500 để bắt đầu năm. Sở hữu lớn nhất của Berkshire,
, đã nhận một đòn. Cổ phiếu iPhone giảm 11% vào năm 2022. Các cổ phiếu lớn khác, chẳng hạn như
Và
đã vượt qua sự biến động của thị trường tốt hơn khi cổ phiếu của các công ty cung cấp các mặt hàng thiết yếu tiêu dùng cơ bản trở nên phổ biến.
Buffett, Giám đốc điều hành và Chủ tịch của Berkshire, không có khả năng tập trung nhiều vào sự sụt giảm thu nhập ròng. Từ lâu, ông đã lập luận rằng các cổ đông nên tập trung nhiều hơn vào lợi nhuận hoạt động của Berkshire, điều mà ông tin rằng đây là thước đo tốt hơn để đánh giá hoạt động của công ty.
Kết quả được công bố trước cuộc họp cổ đông trực tiếp thường niên đầu tiên của Berkshire kể từ năm 2019. Nhà đầu tư 91 tuổi xuất hiện trên sân khấu trong một đấu trường ở Omaha, Nebraska, cùng với cánh tay phải. Charlie Munger và các phó chủ tịch Greg Appel Ajit Jain. Các cổ đông rất chú ý đến quan điểm của Buffett về thị trường và nền kinh tế, dựa trên kinh nghiệm đầu tư hàng chục năm của ông và phạm vi kinh doanh rộng lớn của Berkshire.
Berkshire điều hành một hoạt động bảo hiểm lớn, cũng như đường sắt, tiện ích, nhà sản xuất và nhà bán lẻ. Nhiều cổ phiếu của cô là những cái tên hộ gia đình, chẳng hạn như Fruit of the Loom, Geico, Dairy Queen, Benjamin Moore & Co.
Trong khi hầu hết các cuộc họp cổ đông diễn ra mà không có dấu hiệu báo trước, các cuộc họp ở Berkshire được mệnh danh là “Khu rừng của các nhà tư bản” do tỷ lệ cử tri đi bỏ phiếu cao bất thường và bầu không khí giống như lễ hội. Rất nhiều quà lưu niệm Kỷ niệm ông Buffett và các khoản đầu tư của ông. Trước đây, những người tham dự đã mang về nhà những món quà lưu niệm như Fruit of the Loom Boxers có in hình ông Buffett và những con vịt cao su của Oriental Trading được mô phỏng theo ông Buffett và ông Munger.
Một chủ đề trong tâm trí các nhà đầu tư: Berkshire sẽ làm gì với lượng tiền mặt dự trữ khổng lồ của mình. Mặc dù công ty không thực hiện bất kỳ thương vụ mua lại lớn nào vào năm 2021, với việc ông Buffett cho rằng thiếu các cơ hội đầu tư dài hạn hấp dẫn, nó đã kết thúc giai đoạn khô hạn đó trong vài tháng đầu năm.
Vào tháng 3, Berkshire cho biết họ đã đi đến một thỏa thuận Để có được một công ty bảo hiểm
Với giá 11,6 tỷ đô la. Thỏa thuận này được coi là lớn nhất của Berkshire trong nhiều năm. Công ty cũng tiết lộ việc xây dựng 14,6% cổ phần trong
Vào tháng 3, nó tiết lộ 11% cổ phần trong
HP.
vào tháng Tư.
Cổ phiếu của Occidental và HP tăng do tin tức về các khoản đầu tư của Berkshire.
Berkshire cũng đẩy mạnh cổ phần của mình trong
tiết lộ vào thứ bảy. Nó sở hữu 25,9 tỷ USD cổ phiếu Chevron vào cuối quý đầu tiên, tăng từ 4,5 tỷ USD vào cuối năm 2021. Chevron hiện là một trong bốn công ty lớn nhất ở Berkshire, cùng với Apple và American Express Co. và Bank of America Corp. Thay thế Coca-Cola.
Do Berkshire chi tiêu nhiều hơn vào các hoạt động kinh doanh khác nên công ty đã mua ít cổ phiếu hơn trong quý này. Nó đã mua lại khoảng 3,2 tỷ USD cổ phiếu, giảm từ 6,9 tỷ USD trong quý IV.
Công ty vẫn có một lượng tiền mặt khổng lồ để rút ra từ đó. Berkshire có 106,26 tỷ USD tiền và các khoản tương đương tiền vào cuối quý 1, giảm so với mức 146,72 tỷ USD. Cuối năm 2021.
Bản thân Berkshire đã là một khoản đầu tư vững chắc vào năm 2022. Cổ phiếu Hạng A của nó tăng 7,5%, trong khi S&P 500 giảm 13%.
Viết thư cho Akane Otani tại akane.otani@wsj.com
Bản quyền © 2022 Dow Jones & Company, Inc. tất cả các quyền được lưu. 87990cbe856818d5eddac44c7b1cdeb8
“Nhà phân tích. Con mọt sách thịt xông khói đáng yêu. Doanh nhân. Nhà văn tận tâm. Ninja rượu từng đoạt giải thưởng. Một độc giả quyến rũ một cách tinh tế.”