Đây là nội dung rút ra từ cuộc họp giao ban sáng hôm nay và những gì bạn có thể làm đăng ký Đã nhận được trong hộp thư đến của bạn mỗi sáng với:

Thông tin mới về thước đo lạm phát ưa thích của Fed sẽ thử thách sự phục hồi của thị trường vào tuần tới.

Chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) cho tháng 11 sẽ công bố vào thứ Sáu khi các nhà kinh tế dự đoán lạm phát sẽ tiếp tục giảm. Lịch kinh tế cũng sẽ bao gồm các thông tin cập nhật về nhà ở, niềm tin của người tiêu dùng và số liệu cuối cùng về tăng trưởng kinh tế trong quý 3.

Về mặt tổ chức, Nike (NKE), FedEx (FDX), General Mills (GIS), Micron (MU) và Carnival (CCL) dự kiến ​​​​sẽ báo cáo kết quả hàng quý của họ.

S&P 500 sẽ mở cửa vào thứ Hai sau khi đóng cửa ở mức cao hơn trong bảy tuần liên tiếp, khoảng thời gian dài nhất kể từ năm 2017. Cổ phiếu tăng sau cuộc họp mới nhất của Cục Dự trữ Liên bang khiến các nhà đầu tư dự đoán sẽ có nhiều đợt cắt giảm lãi suất vào năm tới hơn dự kiến ​​trước đó.

Tuần trước chứng kiến ​​chỉ số Nasdaq Composite (^IXIC), S&P 500 (^GSPC) và Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (^DJI) tăng trên 2% trong khi chỉ số Dow lần đầu tiên phá vỡ 37.000 điểm.

Trọng tâm lạm phát

Chìa khóa cho lời kêu gọi cắt giảm lãi suất tiếp theo của Fed vào năm 2024 là niềm tin của ngân hàng trung ương rằng lạm phát đang giảm nhanh hơn về mục tiêu 2% so với kỳ vọng trước đây. Trong Bản tóm tắt về triển vọng kinh tế (SEP) mới nhất của Fed, ngân hàng trung ương tiết lộ rằng họ hiện dự kiến ​​chi tiêu tiêu dùng cá nhân cốt lõi, loại trừ các danh mục thực phẩm và năng lượng dễ bay hơi, sẽ giảm xuống 2,4% trong năm tới. Trước đây người ta đã dự đoán rằng lạm phát sẽ kết thúc vào năm 2024 ở mức 2,6%.

Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell cho biết: “Lạm phát tiếp tục giảm”. Trong cuộc họp báo Vào ngày 13 tháng 12. “Thị trường lao động tiếp tục trở lại trạng thái cân bằng. Cho đến nay vẫn rất tốt, mặc dù chúng tôi cho rằng mọi chuyện sẽ trở nên khó khăn hơn từ đây, nhưng cho đến nay thì vẫn chưa phải vậy.”

Powell lưu ý rằng lạm phát vẫn cao hơn mục tiêu 2% của Fed và mức độ lạm phát vẫn cao hơn mục tiêu đó sẽ được tiết lộ vào thứ Sáu với số liệu chi tiêu tiêu dùng cá nhân mới nhất.

Câu chuyện tiếp tục

Các nhà kinh tế kỳ vọng mức tăng trưởng ‘cơ bản’ hàng năm trong chi tiêu tiêu dùng cá nhân – loại trừ các loại thực phẩm và năng lượng dễ biến động Tăng 3,4% trong tháng 11 Trong tháng trước, hầu hết các nhà kinh tế đều kỳ vọng tỷ lệ PCE “cốt lõi” sẽ đạt 0,2%.

Michael Gapen, nhà kinh tế Mỹ tại Bank of America, viết trong một báo cáo nghiên cứu hôm thứ Sáu: “Lạm phát PCE tháng 11 sẽ giảm rõ rệt”. “Chúng tôi kỳ vọng chỉ số cơ bản sẽ tăng 0,1%.”

Ông nói thêm: “Nhìn chung, điều này sẽ đặt một mũi tên nữa vào sự lo lắng của Fed rằng áp lực lạm phát đang giảm bớt”.

Cổ phiếu làm nổi bật người tiêu dùng

Trong tin tức của công ty, các báo cáo hàng quý từ Nike, FedEx, General Mills và Carnival sẽ cung cấp cái nhìn về tình trạng chi tiêu của người tiêu dùng mà nhiều người cho rằng sẽ chậm lại cho đến năm 2024.

Đặc biệt, Nike và FedEx sẽ cung cấp cho các nhà đầu tư cái nhìn sớm về nhu cầu mua sắm trong kỳ nghỉ lễ khi quý báo cáo của họ kết thúc vào ngày 30 tháng 11 và hướng dẫn của họ cho quý hiện tại sẽ phản ánh toàn bộ kỳ nghỉ lễ.

Nhà phân tích Jay Saul của UBS viết trong một báo cáo nghiên cứu đánh giá thu nhập của Nike: “Chúng tôi tin rằng không gian bán buôn ở Hoa Kỳ vẫn đang chịu áp lực”. “Hàng tồn kho vẫn còn cao và người tiêu dùng ngày càng nhạy cảm hơn về giá. Nhận thức gia tăng so với 90 ngày trước là các nhà bán lẻ đang mất nhiều thời gian hơn dự kiến ​​để giải quyết hàng tồn kho.”

Anh ấy tiếp tục: “Chúng tôi tin rằng các xu hướng vĩ mô khó khăn sẽ tiếp tục xảy ra khi lạm phát tiếp tục tác động tiêu cực đến người tiêu dùng, tiền tiết kiệm thời đại dịch cạn kiệt và lãi suất tăng cao đè nặng lên chi tiêu của người tiêu dùng.”

Các chỉ số và ETF cần xem

Nhìn chung, sự tăng trưởng của thị trường chứng khoán cũng sẽ được chú trọng. S&P 500 đang tiến gần đến mức cao nhất mọi thời đại sau khi chỉ số Dow Jones gần đây lập kỷ lục mới.

Việc thị trường chuyển sang định giá theo việc cắt giảm lãi suất nhiều hơn vào năm 2024 đã khiến các lĩnh vực nhạy cảm với lãi suất tăng cao hơn trong tuần qua.

Lĩnh vực bất động sản dẫn đầu diễn biến thị trường, tăng gần 5% trong tuần. Chỉ số Russell 2000 (^RUT), đã đảo ngược tất cả mức tăng sau đại dịch hồi đầu năm nay do lo ngại về lãi suất cao hơn, cũng tăng gần 5% trong khi Chỉ số ngân hàng khu vực S&P (KRE) tăng gần 8%.

Đối với một số người, điều này rất quan trọng để cổ phiếu xây dựng một đợt tăng giá bền vững vì nhiều chiến lược gia Phố Wall đã kêu gọi mở rộng phạm vi trong bối cảnh thị trường tăng trưởng chủ yếu được thúc đẩy bởi cổ phiếu Magnificent Seven.

Michael Kantrowitz, chiến lược gia đầu tư chính tại Piper Sandler, lưu ý rằng việc chỉ số Russell 2000 tăng cao hơn là một dấu hiệu cho thấy “việc tăng gói cứu trợ quan trọng của Fed đã có hiệu lực đầy đủ” và nó có thể còn nhiều dư địa để tiếp tục.

Kantrowitz viết trong một báo cáo nghiên cứu hôm thứ Năm: “Chiến lược xoay trục của Fed có tiền lệ tăng giá rõ ràng trong lịch sử. “Vì vậy, chúng tôi tin rằng độ rộng thị trường sẽ tiếp tục được cải thiện.”

Kantrowitz nhận thấy cổ phiếu tăng cao hơn khi lãi suất trái phiếu giảm. Trở ngại chính cho vấn đề này sẽ là những rạn nứt trên thị trường lao động. Kantrowitz đang theo dõi số đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu, gần đây đã lên tới 202.000. Người ta tin rằng số yêu cầu bồi thường sẽ duy trì ở mức dưới khoảng 275.000 để phản ánh nền kinh tế đang trong tình trạng lành mạnh.

Lịch hàng tuần

Thứ hai

• Dữ liệu kinh tế: Hoạt động kinh doanh dịch vụ của Fed tại New York, tháng 12 (trước đó là -11.9)

• Lợi nhuận: Không có lợi nhuận đáng chú ý.

Thứ ba

• Dữ liệu kinh tế: Nhà ở bắt đầu, tháng 11 (dự kiến ​​là 1,36 triệu, trước đó là 1,37 triệu); Giấy phép xây dựng, tháng 11 (dự kiến ​​1,47 triệu, trước đó là 1,49 triệu)

• Lợi nhuậnAccenture (ACN), FedEx (FDX)

Thứ Tư

• Dữ liệu kinh tế: Đơn đăng ký thế chấp MBA, tuần kết thúc vào ngày 15 tháng 12 (trước đó là +7,4%); Doanh số bán nhà hiện tại, tháng 11 (dự kiến ​​là 3,77 triệu, trước đó là 3,79); Hội nghị Hội đồng Niềm tin Người tiêu dùng, tháng 12 (dự kiến ​​104, trước đó là 102);

• Lợi nhuận: BlackBerry (BB), General Mills (GIS), Micron (MU)

Thứ năm

• Dữ liệu kinh tế: Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu, tuần kết thúc vào ngày 16 tháng 12 (dự kiến ​​là 215.000, trước đó là 202.000); Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp vẫn tiếp tục, tuần kết thúc vào ngày 9 tháng 12 (dự kiến ​​là 1,88 triệu, trước đó là 1,88 triệu); GDP quý 3, ước tính cuối cùng (+5,2% tỷ lệ hàng năm dự kiến, +5,2% trước đó); Tiêu dùng cá nhân quý 3, ước tính cuối cùng (+3,6% so với cùng kỳ; +3,6% trước đó); Dự báo kinh doanh của Fed Philadelphia, tháng 12 (dự kiến ​​-3, trước đó là -5,9)

• Lợi nhuận: CarMax (KMX), Lễ hội (CCL), Nike (NKE)

Thứ sáu

• Tin tức kinh tế: Thu nhập cá nhân, hàng tháng, tháng 11 (+0,4% dự kiến, +0,2% trước đó); Chi tiêu cá nhân, tháng trên tháng, tháng 11 (+0,3% dự kiến, +0,2% trước đó); Lạm phát PCE, tháng trên tháng, tháng 11 (+0,0% dự kiến, +0,0% trước đó); Lạm phát PCE, YoY, tháng 11 (+2,8% dự kiến, +3% trước đó); PCE “Core”, tháng trên tháng, tháng 11 (+0,2% dự kiến, +0,2% trước đó); PCE “cốt lõi”, YoY, tháng 11 (+3,4% dự kiến; +3,5% trước đó); Doanh số bán nhà mới, tháng 11 (dự kiến ​​hàng năm là 687.000, trước đó là 679.000); Doanh số bán nhà mới, tháng trên tháng, tháng 11 (+1,1% dự kiến, -5,6% trước đó); Đơn đặt hàng lâu bền, tháng 11 (dự kiến ​​2,2%, trước đó -5,4%); Niềm tin của người tiêu dùng Đại học Michigan, Chung kết tháng 12 (dự kiến ​​là 69,4, trước đó là 69,4)

• Lợi nhuận: Không có lợi nhuận đáng chú ý

Josh Shafer Ông là phóng viên của Yahoo Finance.

Bấm vào đây để xem các tin tức và chỉ số kinh tế mới nhất giúp bạn đưa ra quyết định đầu tư.

Đọc tin tức tài chính và kinh doanh mới nhất từ ​​Yahoo Finance