Giao dịch trí tuệ nhân tạo gần đây đã mất đi vẻ hào nhoáng. Cổ phiếu của Alphabet (GOOG, GOOGL), Amazon (AMZN) và Microsoft (MSFT), ba trong số những công ty lớn nhất trong lĩnh vực trí tuệ nhân tạo, đã giảm trong tháng qua, trong đó Alphabet, công ty mẹ của Google, giảm 14%, Amazon khoảng 8% và Microsoft nhiều hơn Từ 7% tính đến thứ Năm.
Động thái cổ phiếu diễn ra sau khi các công ty, cùng với Meta (META), xác nhận rằng họ sẽ tiếp tục rót hàng tỷ đô la vào việc xây dựng cơ sở hạ tầng AI trong những quý tới – mà không đưa ra nhiều thông tin chi tiết về thời điểm họ sẽ biến tất cả khoản chi tiêu đó thành doanh thu. Điều này cùng với tình trạng bất ổn thị trường gần đây đã làm suy yếu cổ phiếu của các công ty AI.
Nhưng người chơi nóng nhất trong lĩnh vực kinh doanh AI, NVDA, vẫn chưa báo cáo thu nhập. Hiệu suất của công ty chip có thể biến đổi hoạt động kinh doanh AI nhiều hơn bất kỳ công ty nào khác. Không giống như những công ty phần mềm đó, doanh thu không phải là vấn đề đối với Nvidia. Tuy nhiên, nếu nó không đáp ứng được kỳ vọng vốn đã cao của Phố Wall, nó có thể kéo theo xu hướng AI đi xuống.
Mức tăng khổng lồ hàng năm của Nvidia sẽ không kéo dài mãi mãi
Chi tiêu của Alphabet, Amazon và Microsoft cho AI có thể khiến các nhà đầu tư nản lòng, nhưng nó lại giúp thúc đẩy lợi nhuận của Nvidia. Chip Hopper AI của công ty đang có nhu cầu cao nhất trên thị trường và công ty dự kiến sẽ bắt đầu tăng cường sản xuất dây chuyền sản xuất Blackwell vào cuối năm nay.
Công ty kiểm soát 80% đến 95% thị trường chip AI công suất cao, Theo ReutersĐiều này có nghĩa là mỗi khi một công ty nói rằng họ đang chi tiêu cho năng lực AI thì có thể họ đang mua hoặc ít nhất là sử dụng bộ xử lý Nvidia.
Nhưng báo cáo quý hai của Nvidia cũng đánh dấu sự khởi đầu của những gì sẽ là một vài quý khó so sánh tăng trưởng doanh thu so với cùng kỳ năm trước. Doanh thu quý 2 năm 2024 Doanh thu của trung tâm dữ liệu là 13,5 tỷ USD, tăng 101% so với năm trước. Doanh thu của trung tâm dữ liệu vượt quá 10,3 tỷ USD, tăng 141%.
Mỗi quý tiếp theo đều chứng kiến mức tăng hàng năm ấn tượng của gã khổng lồ chip. Nhưng bữa tiệc này sẽ không kéo dài mãi mãi. Trong quý gần đây nhất, Nvidia đã báo cáo doanh thu 26 tỷ USD, tăng 262% so với mức 7,19 tỷ USD mà công ty đã báo cáo vào năm trước.
Các nhà phân tích Phố Wall kỳ vọng doanh thu của công ty trong báo cáo quý 2 sắp tới sẽ đạt 28,6 tỷ USD, tăng 112% so với cùng kỳ năm ngoái. Mặc dù điều này thể hiện sự gia tăng lớn về doanh thu nhưng nó không ấn tượng bằng mức tăng trưởng mà công ty đã chứng kiến trong các quý trước. Điều này có thể khiến một số nhà đầu tư xa lánh.
Nvidia vẫn là điểm sáng trong lĩnh vực kinh doanh AI
Nhưng điều đó không có nghĩa là Nvidia không được kỳ vọng sẽ tiếp tục kiếm tiền hoặc Phố Wall không tin tưởng vào công ty. Tính đến thứ Năm, 66 nhà phân tích đã đưa ra đánh giá nên mua đối với cổ phiếu Nvidia. Chỉ có 7 cổ phiếu đưa ra đánh giá nên giữ và chỉ có 1 đánh giá nên bán.
Có thể nói rằng Phố Wall tin tưởng vào triển vọng của công ty. Như nhà phân tích Timothy Arcuri của UBS đã lưu ý trong một lưu ý gần đây cho các nhà đầu tư, Công ty Sản xuất Chất bán dẫn TSMC, công ty sản xuất chip Nvidia, đã công bố kết quả hàng quý khả quan trong lĩnh vực điện toán hiệu năng cao. Điều này cho thấy Nvidia đang chuẩn bị có một quý tuyệt vời khác.
Ngược lại với các công ty phần mềm, NVIDIA cũng được hưởng lợi từ việc các sản phẩm của họ hiện mang lại lợi ích thực sự hữu hình cho khách hàng. Các công ty điện toán lớn đang chạy chip của công ty nhanh nhất có thể để phát triển và chạy các mô hình AI. Nhưng phần mềm hỗ trợ AI vẫn đang trong giai đoạn thử nghiệm chưa rõ ràng. Các công ty đang triển khai phần mềm AI dành cho doanh nghiệp, nhưng tác động của nó đến năng suất của nhân viên dự kiến sẽ không tăng lên chỉ sau một đêm.
Hơn nữa, các chuyên gia cho rằng sẽ phải mất nhiều năm để phần mềm hỗ trợ AI như Copilot của Microsoft hay Gemini của Google tạo ra lợi nhuận thực sự cho khách hàng doanh nghiệp. Trong khi các công ty này đang bận rộn sao chép sản phẩm của họ thì Nvidia sẽ tiếp tục bán phần cứng của họ cho họ.
Vì vậy, mặc dù giao dịch AI có thể bị ảnh hưởng trong tháng qua, nhưng người chiến thắng lớn nhất sẽ tiếp tục phát triển mạnh mẽ.
Gửi email cho Daniel Howley theo địa chỉ dhowley@yahoofinance.com. Theo dõi anh ấy trên Twitter tại @DanielleHawley.
Để xem các báo cáo và phân tích thu nhập mới nhất, dự báo thu nhập và tin tức thu nhập doanh nghiệp, hãy nhấp vào đây
Đọc tin tức tài chính và kinh doanh mới nhất từ Yahoo FinAnas.
“Nhà phân tích. Con mọt sách thịt xông khói đáng yêu. Doanh nhân. Nhà văn tận tâm. Ninja rượu từng đoạt giải thưởng. Một độc giả quyến rũ một cách tinh tế.”