Tỷ phú Charlie Munger, nhà hiền triết đầu tư đã tích lũy được khối tài sản ngay cả trước khi ông trở thành cánh tay phải của Warren Buffett tại Berkshire Hathaway, đã qua đời ở tuổi 99.

Munger qua đời hôm thứ Ba, theo một bản tin từ Berkshire Hathaway. Nhóm này cho biết, các thành viên trong gia đình Munger đã thông báo với họ rằng sáng nay ông đã qua đời thanh thản tại một bệnh viện ở California. Ông ấy sẽ tròn 100 tuổi vào ngày đầu năm mới.

Buffett cho biết trong một tuyên bố: “Berkshire Hathaway không thể xây dựng được vị trí hiện tại nếu không có nguồn cảm hứng, trí tuệ và sự tham gia của Charlie.

Ngoài chức vụ phó chủ tịch Berkshire, Munger còn là luật sư bất động sản, chủ tịch và nhà xuất bản của Daily Journal Corp., thành viên ban giám đốc Costco, một nhà từ thiện và một kiến ​​trúc sư.

Tính đến đầu năm 2023, giá trị tài sản ròng của ông ước tính khoảng 2,3 tỷ USD – Đây là một số tiền đáng kinh ngạc đối với nhiều người, nhưng nó nhỏ hơn rất nhiều so với số tiền không thể đo đếm được của Buffett may mắnƯớc tính trị giá hơn 100 tỷ USD.

Trong cuộc họp cổ đông thường niên năm 2021 của Berkshire, ông Munger 97 tuổi dường như đã vô tình tiết lộ một bí mật được giữ kín: rằng Phó Chủ tịch Greg Appel sẽ “giữ lại văn hóa” sau thời đại Buffett.

Munger, người đeo kính dày, bị mất mắt trái sau biến chứng do phẫu thuật đục thủy tinh thể năm 1980.

Munger là chủ tịch và giám đốc điều hành của Wesco Financial từ năm 1984 đến năm 2011, khi Berkshire của Buffett mua số cổ phần còn lại của công ty đầu tư và bảo hiểm có trụ sở tại Pasadena, California mà họ không sở hữu.

Buffett ghi nhận Munger vì đã mở rộng chiến lược đầu tư của mình từ ưu tiên các công ty đang gặp khó khăn với giá thấp với hy vọng kiếm được lợi nhuận sang tập trung vào các công ty có chất lượng cao hơn nhưng với giá thấp hơn giá trị thực của chúng.

Một ví dụ ban đầu về sự thay đổi này được chứng minh vào năm 1972 qua khả năng thuyết phục Buffett ký hợp đồng mua Berkshire của Munger. Xem kẹo Tuy nhiên, với 25 triệu USD, nhà sản xuất kẹo California có lợi nhuận trước thuế hàng năm chỉ khoảng 4 triệu USD. Nó đã được sản xuất kể từ đó Hơn 2 tỷ USD Bán hàng cho Berkshire.

Buffett nói với CNBC: “Nó khiến tôi thoát khỏi ý tưởng mua những công ty tầm trung với giá rất rẻ, biết rằng chúng mang lại một số lợi nhuận nhỏ và tìm kiếm một số công ty thực sự tuyệt vời mà chúng tôi có thể mua với giá hợp lý”. Tháng 5 năm 2016.

Hay như Munger đã nói tại cuộc họp cổ đông của Berkshire năm 1998: “Không có gì vui khi mua một công ty và thực sự hy vọng tên ngốc này sẽ thanh lý trước khi phá sản”.

Munger thường là người thẳng thắn trong những bình luận vui vẻ của Buffett. “Tôi có điều gì đó muốn nói thêm,” Đó là những gì ông nói sau một trong những câu trả lời ba hoa của Buffett cho các câu hỏi tại cuộc họp thường niên của Berkshire ở Omaha, Nebraska. Nhưng giống như người bạn và đồng nghiệp của mình, Munger là nguồn gốc của sự khôn ngoan trong đầu tư và cuộc sống. Giống như một trong những anh hùng của ông, Benjamin Franklin, tầm nhìn của Munger không thiếu sự hài hước.

“Tôi có một người bạn nói rằng nguyên tắc đầu tiên khi câu cá là phải làm Cá ở đâu có cá. Quy tắc thứ hai khi câu cá là không bao giờ quên quy tắc đầu tiên. Munger, 93 tuổi, nói với hàng nghìn người tại cuộc họp ở Berkshire năm 2017: “Chúng tôi đã thành thạo trong việc câu cá ở nơi có nhiều cá”.

Anh ấy tin vào cái mà anh ấy gọi nó “Hiệu ứng Lollapalooza” Một tập hợp các yếu tố đã kết hợp lại để kích thích tâm lý đầu tư.

Charles Thomas Munger sinh ra ở Omaha vào ngày 1 tháng 1 năm 1924. Cha ông, Alfred, là một luật sư và… mẹ của anh ấyFlorence “Todi” Anh ấy xuất thân từ một gia đình giàu có. Giống như Warren, Munger làm việc tại cửa hàng tạp hóa của ông nội Buffett khi còn trẻ, nhưng mãi đến nhiều năm sau, hai người cộng sự trong tương lai mới gặp nhau.

Năm 17 tuổi, Munger rời Omaha để đến Đại học Michigan. Hai năm sau, vào năm 1943, ông gia nhập Quân đoàn Phòng không, theo cuốn tự truyện “Dam Right!” của Janet Lowe xuất bản năm 2003.

Quân đội gửi ông đến Viện Công nghệ California ở Pasadena để nghiên cứu khí tượng học. Tại California, anh ấy yêu Nancy Huggins, bạn cùng phòng của em gái anh ấy tại trường Cao đẳng Scripps, và kết hôn với cô ấy vào năm 1945. Mặc dù chưa bao giờ hoàn thành chương trình đại học của mình, anh ấy đã tốt nghiệp hạng ưu tại Trường Luật Harvard vào năm 1948, và cặp đôi trở về California. , nơi ông hành nghề luật bất động sản. Ông thành lập công ty luật Munger, Tolles & Olson vào năm 1962 và tập trung quản lý các khoản đầu tư vào quỹ phòng hộ Wheeler, Munger & Co., quỹ mà ông cũng thành lập vào năm đó.

“Tôi tự hào là một chàng trai Omaha,” Munger nói trong một cuộc phỏng vấn năm 2017 với . Dean Scott Dero từ Trường Kinh doanh Michigan Ross. “Đôi khi tôi vẫn dùng câu nói cũ: ‘Họ đưa cậu bé ra khỏi Omaha nhưng họ không bao giờ lấy được Omaha ra khỏi cậu bé.'” Tất cả những giá trị cũ đó – gia đình là trên hết, sẵn sàng giúp đỡ người khác khi gặp khó khăn; khôn ngoan và hợp lý; nghĩa vụ đạo đức phải hợp lý [is] Quan trọng hơn bất cứ điều gì khác – quan trọng hơn việc giàu có, quan trọng hơn việc trở thành người quan trọng – một mệnh lệnh đạo đức tuyệt đối.

Tại California, ông hợp tác với Franklin Otis Booth, thành viên của gia đình sáng lập tờ Los Angeles Times, trong lĩnh vực bất động sản. Một trong những sự phát triển ban đầu của họ hóa ra lại mang lại lợi nhuận Dự án căn hộ Trên mảnh đất của ông nội Booth ở Pasadena. (Booth, qua đời năm 2008, được Munger giới thiệu với Buffett vào năm 1963 và trở thành một trong những nhà đầu tư lớn nhất của Berkshire.)

“Tôi đã có năm dự án bất động sản,” Munger nói. Dero. “Tôi đã làm cả hai việc cùng lúc trong vài năm và chỉ trong vòng vài năm, tôi đã có từ 3 đến 4 triệu USD.”

Munger đóng cửa quỹ phòng hộ vào năm 1975. Ba năm sau, ông trở thành phó chủ tịch của Berkshire Hathaway.

Năm 1959, khi 35 tuổi, Munger trở lại Omaha để đóng cửa phòng hành nghề luật của người cha quá cố. Lúc đó anh được giới thiệu Buffett, khi đó 29 tuổi Bởi một trong những khách hàng đầu tư của Buffett. Cả hai rất hợp nhau và giữ liên lạc dù sống cách xa nhau nửa lục địa.

Buffett nhớ lại trong một cuộc phỏng vấn với tờ Omaha World-Herald năm 1977: “Chúng tôi có lối suy nghĩ giống nhau đến mức đáng sợ. Ông ấy là người thông minh nhất, có địa vị cao nhất mà tôi từng gặp”.

“Chúng tôi chưa bao giờ tranh cãi “Trong suốt thời gian chúng tôi biết nhau, tính đến nay đã gần 60 năm,” Buffett nói với Becky Quick của CNBC vào năm 2018. “Charlie đã tặng tôi một món quà hoàn hảo mà bất cứ ai cũng có thể tặng cho người khác. Anh ấy đã khiến tôi trở thành một người tốt hơn những gì tôi lẽ ra phải trở thành. … Anh ấy đã cho tôi rất nhiều lời khuyên hữu ích theo thời gian. … Tôi đã sống tốt hơn mạng sống vì Charlie.” “

Sự hợp nhất của những tâm trí tập trung vào đầu tư giá trị, trong đó cổ phiếu được chọn vì giá của chúng có vẻ bị định giá thấp dựa trên các nguyên tắc cơ bản dài hạn của công ty.

Munger từng nói: “Tất cả các khoản đầu tư thông minh đều là đầu tư giá trị, nghĩa là nhận được nhiều hơn số tiền bạn phải trả”. “Bạn phải định giá doanh nghiệp để định giá cổ phiếu.”

Nhưng trong đợt bùng phát virus corona vào đầu năm 2020, khi Berkshire chịu khoản lỗ khổng lồ 50 tỷ USD trong quý đầu tiên, Munger và Buffett đã tỏ ra thận trọng hơn so với thời kỳ Đại suy thoái, khi họ đầu tư vào các hãng hàng không và tổ chức tài chính của Mỹ như Bank of Mỹ và Goldman. Sachs bị ảnh hưởng nặng nề bởi đợt suy thoái này.

“Chà, tôi có thể nói rằng chúng tôi giống như thuyền trưởng của con tàu khi cơn bão tồi tệ nhất từng ập đến,” Munger nói với Wall Street Journal vào tháng 4 năm 2020. Qua cơn cuồng phongChúng tôi muốn thoát khỏi nó với một lượng thanh khoản lớn. Chúng tôi không chơi và nói: Ôi Judy, Judy, mọi thứ sắp hỏng rồi, hãy giảm 100% dự trữ. [into buying businesses]”.

Munger đã quyên góp hàng trăm triệu đô la cho các tổ chức giáo dục, bao gồm Đại học Michigan, Đại học Stanford và Trường Luật Harvard, thường với điều kiện trường phải chấp nhận số tiền quyên góp của ông. Thiết kế xây dựngMặc dù ông không được đào tạo chính thức để trở thành kiến ​​trúc sư.

Tại Harvard-Westlake Prep ở Los Angeles, nơi Munger là thành viên hội đồng quản trị trong nhiều thập kỷ, ông đã đảm bảo phòng tắm dành cho nữ lớn hơn phòng dành cho nam khi xây dựng trung tâm khoa học vào những năm 1990.

“Bất cứ khi nào bạn đi xem một trận bóng đá hay một sự kiện, sẽ có một hàng dài người xếp hàng bên ngoài nhà vệ sinh nữ. Ai mà không biết rằng họ đi tiểu khác với nam giới?” Munger anh ấy nói Tạp chí Phố Wall Vào năm 2019. “Thằng ngốc nào lại làm cho phòng tắm nam và phòng tắm nữ có cùng kích thước? Câu trả lời là, một kiến ​​trúc sư bình thường!”

Vợ chồng Munger có ba người con, hai con gái Wendy và Molly, và con trai Teddy, chết vì bệnh bạch cầu lúc 9 tuổi. Cặp đôi Munger ly hôn vào năm 1953.

Hai năm sau, anh kết hôn với Nancy Barry, người anh gặp tại một sự kiện. Hẹn hò giấu mặt Tại một nhà hàng phục vụ món gà. Cặp đôi có bốn người con, Charles Jr., Emily, Barry và Philip. Ông cũng là cha dượng của hai người con trai khác của bà, William Harold Borthwick và David Borthwick. Gia đình Munger, kết hôn được 54 năm cho đến khi bà qua đời vào năm 2010, đã đóng góp 43,5 triệu USD cho Đại học Stanford để giúp xây dựng Khu nhà ở dành cho sinh viên tốt nghiệp Munger, nơi làm việc của 600 sinh viên luật và cựu sinh viên.

Khi được Quick hỏi trong cuộc phỏng vấn “Squawk Box” của CNBC vào tháng 2 năm 2019 về bí quyết để có một cuộc sống lâu dài và hạnh phúc, Munger cho biết câu trả lời là “dễ dàng, vì nó rất đơn giản”.

“Bạn không có nhiều đố kỵ, không có nhiều oán giận, bạn không tiêu xài quá mức thu nhập của mình, bạn luôn vui vẻ bất chấp những vấn đề của mình. Bạn hòa đồng với những người đáng tin cậy và bạn làm những gì bạn phải làm.” làm.” Và tất cả những quy tắc đơn giản này đều có tác dụng tốt trong việc giúp cuộc sống của bạn tốt đẹp hơn. Và nó thật ngô nghê,” anh nói.

“Và để luôn vui vẻ… bởi vì điều đó là khôn ngoan. Điều đó khó quá phải không? Và liệu bạn có thể vui vẻ khi hoàn toàn chìm đắm trong hận thù và oán giận sâu sắc không? Tất nhiên là bạn không thể. Vậy tại sao lại chấp nhận nó? Bật?”