Vào ngày 18 tháng 6, một điều dường như hoàn toàn không thể xảy ra cách đây một năm, NVIDIA (NASDAQ:NVDA) Apple nhanh chóng trở thành công ty có giá trị nhất thế giới, đạt giá trị thị trường 3,34 nghìn tỷ USD, đánh bật Microsoft khỏi vị trí đầu tiên.
Sau cột mốc này, William Stein của Truist, nhà phân tích đứng thứ tư trong số hàng nghìn chuyên gia thị trường chứng khoán ở Phố Wall, lưu ý rằng các nhà đầu tư bắt đầu tự hỏi liệu gã khổng lồ chip AI có thể duy trì được phong độ mạnh mẽ của mình hay không.
Nhưng ông đã đạt được kết luận gì? Stein lưu ý: “Phân tích toàn diện dữ liệu cho thấy rằng việc trở thành công ty lớn nhất tính theo vốn hóa thị trường dường như không thách thức một cách có hệ thống lợi nhuận đầu tư trong tương lai”. S&P & Poor's trong khoảng thời gian 5 năm sau đó.
Để một cổ phiếu hoạt động tốt hơn S&P 500, nó phải tăng tỷ lệ P/E với tốc độ nhanh hơn chỉ số, tăng EPS với tốc độ nhanh hơn hoặc đạt được cả hai. Mặc dù việc tăng tỷ lệ P/E là điều dễ hiểu, nhưng việc tăng EPS với tốc độ nhanh hơn chỉ số đòi hỏi phải có kết quả vượt trội ở một hoặc nhiều lĩnh vực sau so với chỉ số: “(1) Tăng trưởng doanh số hữu cơ, (2) Lợi nhuận hoạt động, ( 3) Khả năng sinh lời Không hoạt động (ít hơn các mặt hàng niêm yết), (4) tăng trưởng vô cơ hoặc (5) pha loãng cổ phiếu (mua lại).”
Nhưng Stein nghĩ Nvidia sẽ tiếp tục vượt trội hơn S&P như thế nào? Chà, việc mở rộng theo bội số (hiện ở mức 44 lần trên mỗi cổ phiếu) dường như “rất khó xảy ra”, tỷ lệ cải thiện lợi nhuận hoạt động (gần 70%) là rất hạn chế và các thương vụ mua lại lớn có thể phải đối mặt với sự giám sát chặt chẽ và do đó Họ có thể không có tác động đáng kể và mặc dù việc mua lại có hiệu quả nhưng chúng khó có thể mang lại lợi nhuận đáng kể với bội số P/E hiện tại.
Điều này khiến chúng ta rơi vào “con đường cũ: tăng trưởng lợi nhuận, thông qua tăng trưởng doanh số bán hàng tự nhiên”, mà Stein coi là “cách đáng tin cậy duy nhất”.
Vì vậy, tất cả điều này có ý nghĩa gì đối với các nhà đầu tư? Stein đánh giá NVDA khuyến nghị Mua, cùng với mục tiêu giá 140 USD, nghĩa là có khả năng tăng trưởng khiêm tốn 8% trong những tháng tới. (Để xem kỷ lục của Stein, bấm vào đây)
Mục tiêu trung bình của Street phù hợp với mục tiêu của Stein. Về mặt xếp hạng, 36 nhà phân tích khác cũng lạc quan, với 4 xếp hạng Giữ (tức là Trung lập) bổ sung không đủ để làm hỏng xếp hạng đồng thuận Mua mạnh đối với cổ phiếu. (Nhìn Dự báo cổ phiếu Nvidia)
Để tìm những ý tưởng giao dịch chứng khoán tốt ở mức định giá hấp dẫn, hãy truy cập Những cổ phiếu tốt nhất để mua của TipRanks, một công cụ tổng hợp tất cả những hiểu biết sâu sắc về cổ phiếu của TipRanks.
Tuyên bố từ chối trách nhiệm: Các ý kiến trình bày trong bài viết này chỉ là ý kiến của nhà phân tích được đề cập. Nội dung chỉ được sử dụng cho mục đích thông tin. Điều rất quan trọng là phải tự phân tích trước khi thực hiện bất kỳ khoản đầu tư nào.