Các Ngân hàng của nước Anh Hôm thứ Tư, họ cho biết họ sẽ tạm thời mua trái phiếu chính phủ Anh, một sự can thiệp lớn vào thị trường tài chính sau khi Các kế hoạch tài chính của chính phủ mới Dẫn đến chi phí đi vay cao hơn trong vài ngày qua.

Tin tức đã mang lại một số cứu trợ cho thị trường trái phiếu, nhưng bảng Anh tiếp tục đà giảm của nó, giảm 1,7% so với đồng đô la, xuống 1,05 đô la, quay trở lại mức thấp kỷ lục hôm thứ Hai.

Chính phủ Anh có kế hoạch thúc đẩy tăng trưởng kinh tế bằng cách cắt giảm thuế, đặc biệt là đối với những người có thu nhập cao, trong khi chi tiêu để bảo vệ các hộ gia đình khỏi chi phí năng lượng tăng cao đã bị các thị trường và các nhà kinh tế từ chối phần lớn vì số tiền vay lớn được yêu cầu thời điểm lãi suất cao và lạm phát. Quỹ Tiền tệ Quốc tế đã đưa ra một tuyên bố bất ngờ về nền kinh tế Anh vào thứ Ba, thúc giục chính phủ “đánh giá lại” các kế hoạch của mình.

Ngân hàng Trung ương Anh cho biết việc bán tháo tài sản của Anh kể từ thứ Sáu, khi kế hoạch của chính phủ được công bố, đặc biệt ảnh hưởng đến các trái phiếu lâu năm. “Nếu tình trạng rối loạn trên thị trường này tiếp tục hoặc xấu đi, sẽ có rủi ro lớn đối với sự ổn định tài chính của Vương quốc Anh”, nó cho biết trong một tuyên bố. Bà nói thêm rằng điều này sẽ làm giảm dòng vốn tín dụng đến các doanh nghiệp và hộ gia đình.

Ngân hàng trung ương nói thêm trong tuyên bố của mình: “Mục đích của việc mua này sẽ là để khôi phục các điều kiện thị trường có trật tự”. “Mua sắm sẽ được thực hiện trên bất kỳ quy mô nào cần thiết để đạt được kết quả này.”

Các cuộc đấu giá trái phiếu sẽ diễn ra từ thứ Tư đến hết ngày 14 tháng Mười.

Lợi tức trái phiếu chính phủ kỳ hạn 10 năm của Anh đã tăng hôm thứ Tư lên 4,58% – mức cao nhất kể từ đầu năm 2008 – trước tuyên bố của ngân hàng trung ương. Lợi nhuận trong khoảng thời gian ba mươi năm lần đầu tiên vượt quá 5% kể từ năm 2002.

Sau khi công bố, lợi suất trái phiếu giảm mạnh, với kỳ hạn 30 năm giảm hơn nửa điểm phần trăm xuống khoảng 4,35 phần trăm.

Tuyên bố của ngân hàng trung ương lặp lại lời hứa nổi tiếng của Mario Draghi vào năm 2012, khi ông cam kết với tư cách là người đứng đầu Ngân hàng Trung ương châu Âu sẽ làm “bất cứ điều gì cần thiết” để cứu đồng euro, vốn đang bị áp lực nghiêm trọng trên thị trường.

Sự can thiệp hôm thứ Tư vào Anh diễn ra sau khi một ủy ban ngân hàng trung ương cảnh báo về những rủi ro đối với sự ổn định tài chính của Anh do sự mất cân bằng trên thị trường trái phiếu chính phủ.

Kế hoạch tài chính toàn diện của chính phủ Anh, được trình bày mà không có đánh giá kinh tế và tài chính độc lập, đã khiến các nhà đầu tư tháo chạy khỏi tài sản của Anh. Các Bảng Anh giảm xuống mức thấp kỷ lục so với đô la Mỹ Hôm thứ Hai, các đại lý nghi ngờ rằng ngân hàng trung ương sẽ buộc phải tăng lãi suất nhanh chóng, làm tăng chi phí vay ngắn hạn và dài hạn.

Sự gia tăng nhanh chóng của lợi suất trái phiếu đã làm gián đoạn thị trường thế chấp của Anh, với một số người cho vay rút lại đề nghị đối với các khoản thế chấp mới vì nó trở nên quá khó định giá.

Samuel Tombs, một nhà kinh tế tại Pantheon Macro Economics, đã viết trong một báo cáo nghiên cứu: “Quyết định của chính phủ loại bỏ một số cắt giảm thuế hoặc cắt giảm mạnh chi tiêu sẽ giúp giảm bớt áp lực” trên thị trường tiền tệ và trái phiếu. Nhưng những hành động mà nó đã thực hiện cho đến nay đã làm xói mòn niềm tin của các nhà đầu tư toàn cầu, một điều không thể dễ dàng khôi phục lại được. Theo đó, một cuộc suy thoái đau đớn do chi phí đi vay tăng cao đang chờ chúng ta ”.

Sự hỗn loạn của thị trường và sự can thiệp của ngân hàng trung ương cho thấy các kế hoạch của chính phủ không nhất quán như thế nào với các mục tiêu chính sách tiền tệ của ngân hàng. Chính phủ đang cố gắng tạo ra nhu cầu kinh tế nhanh chóng, trong khi ngân hàng đang cố gắng hạ nhiệt để giảm lạm phát.

Hôm thứ Ba, Howe Bell, nhà kinh tế trưởng tại Ngân hàng Anh, cho biết các kế hoạch tài khóa của chính phủ sẽ được đáp ứng với Phản hồi ‘tuyệt vời’ từ các quan chức Ngân hàng Trung ương Anhnhững người được hẹn gặp lại vào đầu tháng 11.

Mới thứ Năm tuần trước, ngân hàng trung ương cho biết họ sẽ bắt đầu kế hoạch bán trái phiếu trở lại thị trường vì họ cố gắng kết thúc một thời kỳ dài kiếm tiền dễ dàng trong cuộc chiến chống lạm phát. Bà khẳng định sẽ có “trở ngại lớn” để ngân hàng đi chệch kế hoạch, trong năm tới sẽ giảm lượng trái phiếu nắm giữ 80 tỷ bảng thông qua bán và mua lại, xuống còn 758 tỷ bảng. Hôm thứ Tư, ngân hàng cho biết họ đang trì hoãn việc bắt đầu bán hàng cho đến cuối tháng Mười.