Nhiều người Mỹ thiếu tự tin vào khả năng sống thoải mái khi nghỉ hưu. Trên thực tế, một cuộc khảo sát năm 2023 của Viện Nghiên cứu Phúc lợi Nhân viên (EBRI) cho thấy niềm tin đã giảm đáng kể vào năm ngoái so với bất kỳ thời điểm nào kể từ cuộc Đại suy thoái năm 2008.

Craig Copeland, giám đốc nghiên cứu giá trị tài sản tại Viện Nghiên cứu Kinh tế, cho rằng vấn đề là do “tình hình kinh tế hiện tại, đặc biệt là lạm phát”. Thật vậy, giá cả trên toàn nền kinh tế đã tăng với tốc độ nhanh nhất trong nhiều thập kỷ sau đại dịch và lạm phát vẫn ở mức cao cho đến ngày nay. Kết quả là, 55% người về hưu được Viện Nghiên cứu Kinh tế khảo sát vào năm 2024 lo ngại họ sẽ phải cắt giảm chi tiêu đáng kể.

Tất nhiên, sức mua của An sinh xã hội về mặt lý thuyết được bảo vệ bằng các điều chỉnh chi phí sinh hoạt. Trên thực tế, các phúc lợi đã nhận được sự điều chỉnh chi phí sinh hoạt ở mức 5,9% vào năm 2022 và 8,7% vào năm 2023, hai trong số những mức tăng lớn nhất trong lịch sử của chương trình. Nhưng điều này đặt ra câu hỏi liệu việc điều chỉnh chi phí sinh hoạt có thực sự theo kịp lạm phát hay không.

Nghiên cứu từ Hiệp hội Người cao tuổi chỉ ra rằng thu nhập An sinh Xã hội đã mất 20% sức mua kể từ năm 2010 do chi phí sinh hoạt luôn thấp hơn lạm phát. Nếu các khoản thanh toán theo lạm phát, một người lao động đã nghỉ hưu trung bình sẽ nhận được thêm 370 USD tiền trợ cấp hàng tháng vào năm 2024, tương đương 4.440 USD cho cả năm.

Mức thâm hụt lớn này có thể giải thích tại sao nhiều người Mỹ thiếu tự tin vào khả năng tài trợ cho việc nghỉ hưu. Thật không may, quy định chi phí sinh hoạt của An sinh xã hội vào năm 2025 có thể làm vấn đề trở nên trầm trọng hơn do đánh giá thấp lạm phát một lần nữa. Dưới đây là những chi tiết quan trọng.

Nguồn: Getty Images.

Chi phí sinh hoạt để nhận trợ cấp An sinh xã hội dự kiến ​​sẽ giảm xuống dưới mức trung bình vào năm 2025

Hiệp hội Người cao tuổi ước tính rằng phúc lợi An sinh Xã hội sẽ được điều chỉnh chi phí sinh hoạt 2,6% vào năm 2025. Biểu đồ bên dưới cho thấy mức điều chỉnh chi phí sinh hoạt 2,6% sẽ ảnh hưởng như thế nào đến khoản thanh toán trung bình cho các nhóm người thụ hưởng khác nhau.

Nguồn số liệu: Cục Bảo hiểm xã hội. Lưu ý: Số tiền trợ cấp đã được làm tròn đến đô la gần nhất.

Cơ quan An sinh Xã hội không thể tính toán chi phí sinh hoạt chính thức cho năm 2025 cho đến khi dữ liệu lạm phát quý 3 được công bố vào đầu tháng 10. Tuy nhiên, nếu chi phí sinh hoạt thực sự đạt 2,6%, đây sẽ là mức tăng nhỏ nhất đối với những người được hưởng lợi kể từ năm 2021. Nó cũng sẽ giảm xuống dưới mức trung bình 10 năm là 2,75%. Nhưng có một lý do khác khiến những người lao động đã nghỉ hưu đang phải vật lộn với lạm phát phải lo lắng.

Một số chuyên gia tin rằng chi phí sinh hoạt của An sinh xã hội nên được tính khác

Chi phí sinh hoạt của An sinh xã hội phụ thuộc vào mức độ thay đổi của lạm phát trong quý thứ ba, khoảng thời gian ba tháng kéo dài từ tháng 7 đến tháng 9. Lạm phát được đo bằng cách sử dụng một tập hợp con của chỉ số giá tiêu dùng được gọi là CPI quý 3. Cụ thể, chỉ số CPI quý 3 năm nay được chia cho chỉ số giá tiêu dùng quý 3 năm trước và phần trăm tăng thêm sẽ trở thành giá sinh hoạt của năm tiếp theo.

Chỉ số CPI của Lao động đo lường lạm phát dựa trên mô hình chi tiêu của người lao động theo giờ. Một số chuyên gia chính sách coi đây là một vấn đề. Người lao động thường trẻ hơn những người nhận An sinh xã hội và những người trẻ tuổi tiêu tiền khác với những người lớn tuổi. Ví dụ, người lao động đã nghỉ hưu có xu hướng chi tiêu nhiều hơn cho nhà ở và chăm sóc sức khỏe, ít hơn cho quần áo, giáo dục và đi lại. Trong bối cảnh này, việc xác định chi phí sinh hoạt cho An sinh xã hội dựa trên những thay đổi trong chỉ số giá tiêu dùng của người lao động là vô nghĩa.

Trên thực tế, các nhóm vận động như Hiệp hội Người cao tuổi và Hiệp hội Người về hưu Hoa Kỳ tin rằng chi phí sinh hoạt nên gắn liền với một tập hợp con khác của chỉ số giá tiêu dùng được gọi là CPI. CPI đo lường lạm phát dựa trên mô hình chi tiêu của các cá nhân từ 62 tuổi trở lên, về mặt lý thuyết, đây là thước đo tốt hơn về áp lực giá đối với những người nhận An sinh xã hội.

Điều này đưa tôi đến tin xấu. Chỉ số CPI đã cao hơn chỉ số CPI trong mọi tháng trong năm nay. Nói cách khác, nếu CPI thực sự là thước đo lạm phát tốt hơn đối với những người đủ điều kiện An sinh xã hội, thì chi phí sinh hoạt vào năm 2025 đang có xu hướng đánh giá thấp lạm phát.

Nguồn: Cục Thống kê Lao động Hoa Kỳ.

Như đã trình bày ở trên, CPI cá nhân trung bình trong nửa đầu năm 2024 cao hơn ba phần mười điểm phần trăm so với CPI trung bình của cá nhân. Điều này có nghĩa là chi phí sinh hoạt của An sinh xã hội vào năm 2025 đang trên đà giảm 3/10 điểm phần trăm. Nói cách khác, lợi ích có thể sẽ mất nhiều sức mua hơn vào năm tới.

Tất nhiên, chi phí sinh hoạt chính thức không thể được tính toán cho đến tháng 10, vì vậy tình hình có thể thay đổi. Tuy nhiên, những người lao động đã nghỉ hưu và những người hưởng lợi khác nên chuẩn bị cho chi phí sinh hoạt thấp hơn nhiều.