LONDON (Reuters) – Chứng khoán toàn cầu giảm vào thứ Hai, kéo dài sự sụt giảm của tuần trước khi các ngân hàng trung ương nhắc lại thông điệp rằng lãi suất sẽ duy trì ở mức cao lâu hơn, trong khi các nhà đầu tư chuẩn bị cho dữ liệu lạm phát rủi ro của Mỹ vào thứ Sáu.

Tuần trước đã mang đến một túi hỗn hợp cho các nhà đầu tư.

Một mặt, những ngân hàng như Ngân hàng Trung ương Châu Âu và Ngân hàng Anh đã chỉ ra rằng họ có thể sẽ không tăng lãi suất nữa. Mặt khác, Cục Dự trữ Liên bang giữ nguyên lãi suất, nhưng Chủ tịch Jerome Powell đã nói rất rõ ràng rằng việc hạ cánh mềm mà nhiều nhà đầu tư đang trông đợi không phải là kịch bản cơ bản.

Chỉ số MSCI World Index (.MIWD00000PUS), đang trên đà có hiệu suất hàng tháng tệ nhất trong năm nay, với mức giảm 3,6%, giảm 0,3% trong ngày.

Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm của Mỹ lần đầu tiên tăng lên 4,5% kể từ tháng 10 năm 2007 và vào thứ Hai đã tăng 4 điểm cơ bản lên 4,485%, hướng tới mức tăng hàng tháng lớn nhất trong một năm, phản ánh sự lo lắng của nhà đầu tư về triển vọng kinh tế.

Frederic Ducrozet, người đứng đầu bộ phận nghiên cứu kinh tế vĩ mô tại Ngân hàng Trung ương, cho biết: “Vấn đề không phải là lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm trên 4,5% – bất kể con số là bao nhiêu, bạn sẽ có cảm giác trên thị trường rằng ngưỡng chịu đựng đang đến gần”. England: “Câu chuyện là thế đấy.” Quản lý sự giàu có của Pictet.

Ducrozet cho biết các nhà đầu tư cho đến nay vẫn rất ngạc nhiên trước hiệu quả hoạt động và định giá của thị trường chứng khoán, đặc biệt là trong lĩnh vực công nghệ, cũng như khả năng phục hồi của nền kinh tế Mỹ khi đối mặt với lãi suất tăng gần hai năm.

Ông nói thêm rằng các rạn nứt đang bắt đầu xuất hiện, với giá dầu hướng tới 100 USD/thùng và các cổ phiếu ngoài lĩnh vực công nghệ đang phải vật lộn để đạt được tiến bộ đáng kể.

“Tất cả những điều này đang xảy ra vào thời điểm mà tính linh hoạt này sắp kết thúc. Chúng tôi đã dự đoán rằng nền kinh tế Mỹ sẽ có sự yếu kém đáng kể – nó đã xảy ra ở châu Âu – và trên hết, chúng tôi có nhiều cú sốc kết hợp sắp tới,” Powell nói thêm vào tuần trước.

Một cuộc đình công của công nhân ô tô, khả năng chính phủ đóng cửa, việc nối lại các khoản thanh toán khoản vay dành cho sinh viên, giá năng lượng cao hơn và chi phí vay dài hạn cao hơn là một trong những rủi ro mà Powell đã chỉ ra trong cuộc họp báo tuần trước.

Hợp đồng tương lai S&P 500 và Nasdaq 100 giảm 0,1%, xóa đi mức tăng trước đó sau khi Hiệp hội Nhà văn Hollywood đạt được thỏa thuận làm việc sơ bộ với các hãng phim lớn.

Trung Quốc mong manh

Nền kinh tế trì trệ của Trung Quốc tạo thêm một mức độ thận trọng cho các nhà đầu tư.

Hôm thứ Hai, Standard & Poor’s đã hạ dự báo tăng trưởng của Trung Quốc xuống 4,8% vào năm 2023 từ mức 5,2% và xuống 4,4% vào năm 2024 từ mức 4,8%, đồng thời cho biết kích thích tài chính và tiền tệ cho đến nay vẫn còn hạn chế.

Chứng khoán Trung Quốc (.CSI300) đã giảm sau khi phục hồi vào thứ Sáu, do lo ngại về thị trường bất động sản. Vào Chủ nhật, nhà phát triển Evergrande đang gặp khó khăn cho biết họ không thể phát hành khoản nợ mới do cuộc điều tra đang diễn ra đối với công ty con chính ở địa phương.

Kỳ nghỉ lễ kéo dài một tuần, bắt đầu vào thứ Sáu, dẫn đến các giao dịch căng thẳng.

Đồng đô la được thúc đẩy nhờ lãi suất trái phiếu kho bạc cao hơn, tăng 0,14% trong ngày. Nó đã đạt được tuần tăng thứ 10 liên tiếp vào tuần trước, khoảng thời gian dài nhất kể từ năm 2014, khi các nhà đầu tư đổ xô đặt cược vào việc Cục Dự trữ Liên bang sẽ cắt giảm lãi suất vào năm tới.

Andrew Lilley, chiến lược gia trưởng về lãi suất tại Barenjoy, cho biết: “Điều thúc đẩy động thái này trong năm nay là sự chấp nhận rằng cú sốc lạm phát không phải là nhất thời mà sẽ đòi hỏi chính sách tiền tệ thắt chặt trong thời gian dài hơn nhiều so với những gì chúng tôi nghĩ ban đầu”.

Phần lớn sẽ phụ thuộc vào dữ liệu của Hoa Kỳ. Hoạt động kinh doanh của Hoa Kỳ về cơ bản đã bế tắc trong tháng 9, với lĩnh vực dịch vụ chủ yếu chậm lại với tốc độ chậm nhất kể từ tháng Hai.

Thước đo lạm phát ưa thích của Fed, chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân cốt lõi, sẽ ra mắt vào thứ Sáu và có thể giúp hình thành kỳ vọng cho cuộc họp tháng 11 của Fed.

Trên thị trường tiền tệ, đồng yên dao động gần 150 USD/USD, một mức mà nhiều nhà giao dịch tin rằng có thể tạo ra ranh giới chống lại sự can thiệp của Ngân hàng Nhật Bản. Tuần trước, Ngân hàng Nhật Bản duy trì chính sách tiền tệ cực kỳ lỏng lẻo.

Trong bài phát biểu hôm thứ Hai, Thống đốc Kazuo Ueda nhắc lại quyết tâm của ngân hàng trung ương về lãi suất và cho biết có “rất nhiều điều không chắc chắn” về việc liệu các công ty có tiếp tục tăng giá và tiền lương hay không.

Trong các giao dịch mới nhất, đồng yên ghi nhận tỷ giá 148,525 yên ăn 1 đô la, cao hơn một chút so với mức thấp nhất trong 10 tháng là 148,580 được ghi nhận trước đó.

Giá dầu tăng vào thứ Hai, đạt mức cao nhất trong 10 tháng. Dầu thô Brent kỳ hạn tăng 0,5% lên 93,73 USD/thùng, trong khi dầu thô Trung cấp West Texas tăng 0,4% lên 90,34 USD.

Tiêu chuẩn của chúng tôi: Nguyên tắc ủy thác của Thomson Reuters.