Mua nhà ngày càng đắt đỏ: Không chỉ giá nhà tăng hai con số hàng năm, mà lãi suất thế chấp đang gia tăng và tuần này lần đầu tiên vượt 4% kể từ tháng 5 năm 2019. Điều này khiến nhiều người mua phải đưa ra quyết định có thể điều chỉnh – tỷ lệ thế chấp Một trong những sản phẩm tài chính bị đổ lỗi cho cuộc khủng hoảng nhà ở năm 2006.

Theo dữ liệu từ CoreLogic, tỷ lệ các khoản thế chấp có lãi suất điều chỉnh (ARM) đã tăng gấp đôi lên 10% vào tháng 1, tăng từ mức thấp nhất trong 10 năm là 4% vào tháng 1 năm 2021, theo dữ liệu từ CoreLogic. ARM đưa ra mức giá ban đầu thấp trong nhiều năm – thường là từ ba đến 10 năm – và sau đó giá được điều chỉnh sau đó, thường là hàng năm, dựa trên tỷ lệ tham chiếu dao động cộng với biên lợi nhuận bổ sung, chẳng hạn như 2%.

Lý do cho sự trỗi dậy của mối quan tâm trong ARM là rất rõ ràng: Các khoản vay này cung cấp lãi suất ban đầu thấp hơn nhiều so với khoản thế chấp 30 năm truyền thống. Ví dụ: lãi suất ban đầu trung bình cho ARM 1/5 năm (ARM được cố định trong 5 năm, đặt lại hàng năm sau đó) là 3,19% — thấp hơn một điểm phần trăm so với tỷ lệ hiện tại là 4,16% trong hai năm thế chấp 30 năm, dựa theo cho Freddy Mac. Nhưng tất nhiên, khi tỷ lệ 5 năm ban đầu đó hết hạn, người mua có thể nhận được tỷ lệ cao hơn – như 5,19% thay vì 3,19%.

Tỷ lệ ban đầu này có thể tiết kiệm đáng kể cho người mua nhà khi đối phó với giá nhà tiêu chuẩn cao. Giá niêm yết trung bình của bất động sản có tăng 27% Theo dữ liệu của Realtor.com, từ đầu đại dịch đến tháng 2, con số này đã lên tới gần 400.000 USD.

Nhìn vào phép toán, điều này có nghĩa là một người mua trả 10% cho một căn nhà trị giá 400.000 đô la và tài trợ phần còn lại bằng khoản vay 30 năm với tỷ giá ngày nay sẽ nhận được khoản thanh toán hàng tháng là 1.752 đô la. Nhưng giá khởi điểm trên ARM trong 1/5 năm sẽ là $ 1,555 – tiết kiệm khoảng $ 2,400 mỗi năm.

Brian Rogge, giám đốc tín dụng của Mindibot, một công ty cung cấp các khoản vay cho người tiêu dùng – bao gồm cả thế chấp, cho biết: “Khi bạn thấy giá cả ngày càng tăng, sức mua mang lại cho người mua nhiều lựa chọn hơn để tìm kiếm một ngôi nhà. “Khi bạn nghĩ về ARM so với giá cố định, nó mang lại cho bạn sự linh hoạt hơn.”

Mối quan tâm gia hạn đối với ARM có thể đặt ra câu hỏi về việc liệu thị trường nhà ở có đang đảo ngược một số xu hướng của năm 2006, khi giá nhà tăng vọt khi người mua bất động sản bắt kịp và người cho vay mở hầu bao để cho vay. Nhưng các chuyên gia tài chính cho rằng có một số khác biệt giữa đại dịch bùng nổ nhà ở ngày nay và năm 2006, chẳng hạn như các tiêu chuẩn cho vay khắt khe hơn của các ngân hàng.

Tỷ lệ thế chấp tăng vọt đang khiến nhiều người mua rời khỏi thị trường, Hiệp hội Môi giới Bất động sản Quốc gia (NAR) Anh ấy nói Thứ năm. Hiệp hội cho biết kể từ đầu năm đến nay, khoảng 6,3 triệu hộ gia đình đã bị đẩy ra khỏi thị trường mua nhà, bao gồm 2 triệu người mua hàng tuổi. NAR cho biết họ dự kiến ​​lãi suất sẽ tăng cao hơn nữa, kết thúc năm ở mức 4,3%.

Tan Kai Xian, nhà phân tích Mỹ tại Gavekal Research, cho biết trong một báo cáo: “Với lợi suất trái phiếu dài hạn đang tăng cao, lãi suất thế chấp sẽ tăng trong thời gian tới. .

tiếng xấu

Rogge lưu ý rằng các tiêu chuẩn cho vay ngày nay khắt khe hơn nhiều so với thời kỳ bong bóng nhà đất năm 2006. Trong kho nhà ở hơn một thập kỷ trước, một số người cho vay đã phân phối cái gọi là ‘cho vay sai’ Hoặc các khoản thế chấp yêu cầu ít hoặc không cần chứng từ thu nhập. Ngày nay, các ngân hàng yêu cầu người mua phải xác minh thu nhập để đủ điều kiện vay.

Các khoản thế chấp theo lãi suất có thể điều chỉnh được mang tiếng xấu trong bong bóng nhà đất vì họ đã bỏ qua một số người mua không đủ điều kiện để được thế chấp truyền thống. Theo Tìm kiếm Từ Viện Brookings.

Tuy nhiên, điều đó đã trở thành một vấn đề, khi thị trường nhà đất sụp đổ và ARM thiết lập lại tỷ lệ cao hơn mà những người mua này không thể xử lý.

Nhưng ngày nay, các ngân hàng đang kiểm tra để đảm bảo người đi vay có thể chấp nhận các khoản thế chấp có lãi suất điều chỉnh – bao gồm cả liệu thu nhập của họ có thể hấp thụ lãi suất cao hơn khi giai đoạn đầu kết thúc hay không, các chuyên gia cho biết. Mặc dù tỷ lệ ARM đang tăng lên, nhưng nó vẫn thấp hơn nhiều so với thời kỳ bùng nổ nhà ở giữa những năm 2000, khi Hơn một nửa Trong số các khoản thế chấp mới là các khoản vay với lãi suất có thể điều chỉnh.

Ngoài ra còn có giới hạn về mức ARM có thể thay đổi cao hơn, điều này làm giảm tác động đối với người vay.

Melissa Cohn, phó chủ tịch khu vực của William Raveis Mortgage lưu ý: “Các ngân hàng sẽ đảm bảo bạn đủ điều kiện và có những giới hạn đối với việc thay đổi lãi suất. “Đó là một thị trường hoàn toàn khác.”

Theo Rugg of lawDepot, ARM có thể hữu ích đối với những người mua nhà không có kế hoạch ở trong nhà của họ trong hơn một vài năm.

Rogge nói: “Nó hoàn hảo cho những người không coi là nhà lâu dài của họ. “Là một chủ nhà mới thành lập, tôi nhận được tỷ lệ thấp hơn để tăng thu nhập – và cuối cùng họ có thể mua bán và chuyển đến một ngôi nhà lớn hơn. Đối với tôi, đó là cách hoàn hảo.”