Các nhà kinh tế tại BofA Global Research, trong một báo cáo mới, nhận thấy rằng trong khi tình trạng gián đoạn sản xuất ở Việt Nam đã giảm bớt, thì khả năng trở lại đầy đủ công suất vào cuối năm 2021, đặc biệt là trong lĩnh vực may mặc và giày dép sử dụng nhiều lao động, có thể lạc quan quá mức.
Về mặt tích cực, Muhammed Faiz Nagotha, chuyên gia kinh tế ASEAN tại Bank of America Merrill Lynch (BofA), đã viết trong một báo cáo rằng trước sự gia tăng các vụ COVID trong tháng 7 và tháng 8, khiến chính phủ Việt Nam phải thực hiện các biện pháp khóa cửa và đóng cửa nghiêm ngặt. Nhà máy Nước này đã đạt được tiến bộ đáng kể về tỷ lệ tiêm chủng, và kể từ tháng 9, các hạn chế bắt đầu được nới lỏng. Tuy nhiên, Nagutha cho rằng những dự đoán từ các thương hiệu thể thao toàn cầu và OEM (nhà sản xuất thiết bị gốc) rằng các nhà máy ở Việt Nam sẽ đạt hết công suất vào tháng 12 có thể khó đáp ứng.
“Trong khi các hoạt động sản xuất đã phục hồi nhanh chóng trong năm qua sau thời gian gián đoạn ngắn liên quan đến COVID, hoạt động sản xuất có thể sẽ mất nhiều thời gian hơn để trở lại bình thường trong khoảng thời gian này, có thể là sáu tháng,” Nagotha nói. “Mặc dù tốc độ bắt kịp lúc đầu có thể tương đối nhanh, nhưng chúng tôi cho rằng sẽ khó khăn hơn để thu hẹp khoảng 10-20% khoảng cách năng lực cuối cùng nếu tình trạng thiếu lao động tiếp tục diễn ra.”
Ông nêu ra 4 lý do khiến quá trình bình thường hóa sản xuất ở Việt Nam chậm hơn:
- phục hồi chậm: Đợt bùng phát COVID tập trung ở miền Nam Việt Nam, nơi xảy ra hầu hết giày dép và một phần lớn sản xuất quần áo. Dữ liệu của Google cho thấy mức độ di chuyển tại nơi làm việc và phương tiện công cộng vẫn giảm 60% ở khu vực phía Nam vào cuối tháng 10, tồi tệ hơn đáng kể so với việc đi làm ở miền Bắc Việt Nam. Nagutha viết, “Chúng tôi tin rằng sự phục hồi chậm chạp của sự di chuyển ở miền Nam cho thấy sự khác biệt về các hạn chế cũng như ảnh hưởng lâu dài của đợt bùng phát. Khoảng cách là rất lớn và sẽ mất nhiều tháng để thu hẹp theo quan điểm của chúng tôi.”
- Phức tạp trở lại làm việc: Các tỉnh ở Việt Nam áp dụng các quy định khác nhau đối với việc đi lại, làm việc và đi lại, điều này đã làm phức tạp việc nhiều lao động nhập cư trở lại làm việc. Ví dụ, Thành phố Hồ Chí Minh (TP.HCM), thủ phủ thương mại của miền Nam Việt Nam, đã yêu cầu ít nhất một liều vắc-xin coronavirus và một ứng dụng y tế cho việc đi lại trong thành phố, trong khi các thành phố phía Bắc trong khu vực có ít hạn chế hơn. Các hướng dẫn của nhà máy cũng phức tạp và hạn chế nhiều công nhân đã được tiêm vắc-xin ở các nhà máy phía Nam trở về nhà.
- Tỷ lệ tiêm chủng đầy đủ thuộc loại thấp nhất trong khu vực: Mặc dù có những tiến bộ đáng kể trong những tháng qua, nhưng tỷ lệ tiêm chủng đầy đủ ở Việt Nam mới chỉ đạt khoảng 30%, thuộc hàng thấp nhất trong khu vực ASEAN. Cũng có thể là khả năng miễn dịch thu được tự nhiên sẽ yếu vì cho đến nay chỉ có một phần trăm dân số được xác nhận là dương tính với coronavirus. Với tốc độ hiện tại, khoảng 70 phần trăm dân số Việt Nam sẽ được tiêm chủng đầy đủ vào tháng 1 năm 2022 và 80 phần trăm vào tháng 2 năm 2022. Nhu cầu tiêm phòng nhắc lại và bất kỳ đợt tăng đột biến nào trong các trường hợp COVID cũng là một cơn gió nhẹ cho việc quay trở lại tổng công suất hoạt động của nhà máy.
- Sự chậm trễ do lo lắng về thể chất và tinh thần: Mặc dù mức lương trung bình cao khoảng 50% trong khu vực công nghiệp có thể là động lực đủ để người lao động quay trở lại, nhưng việc quay trở lại có thể gặp phải sự chậm trễ do những lo ngại về sức khỏe thể chất và tinh thần. Nagotha viết, “Nhìn chung, chúng tôi tin rằng người lao động sẽ chỉ dần dần trở lại làm việc do khối lượng công việc vẫn còn cao, tỷ lệ tiêm chủng thấp và những thay đổi liên tục đối với các quy định chống lại việc đi lại. Trên thực tế, nhiều lao động nhập cư có thể chọn ở lại quê hương của họ lâu hơn. thời gian và chỉ trở lại làm việc sau kỳ nghỉ Tết vào cuối tháng Giêng / đầu tháng Hai. ”
Bên cạnh tình trạng thiếu lao động, chi phí nguyên vật liệu gia tăng và sự gián đoạn chuỗi cung ứng ở nhiều nơi ở châu Á đã tạo ra những trở ngại cho việc sản xuất trở lại hết công suất.
Nagutha lưu ý thêm rằng “sự tách biệt” có thể dẫn đến giảm năng suất do các nhà máy quay trở lại tốc độ cao nhất. Ông giải thích, “Ví dụ, nó không chỉ có nghĩa là 80% công nhân nhà máy quay trở lại 80% sản xuất nếu thiếu những người có kỹ năng bổ sung. ít người có thể Có một thiếu công nhân lớn để cân toàn bộ dây chuyền lắp ráp một chút. “
BofA dự kiến một số tổn thất sản xuất này có thể là vĩnh viễn, với “khoảng cách sản xuất” là 5-10% so với xu hướng trước COVID-19 có thể xảy ra vào cuối năm 2022.
Về đa dạng hóa chuỗi cung ứng, Nagutha lưu ý rằng vai trò của Việt Nam trong chuỗi cung ứng toàn cầu đã tăng lên. Nó đã hấp thụ một phần lớn sản xuất các mặt hàng sử dụng nhiều lao động như quần áo và giày dép từ Trung Quốc và một số chuỗi cung ứng điện tử trong vài năm qua. Sự gián đoạn do các nhà máy ngừng hoạt động gần đây được kỳ vọng sẽ khôi phục lại một số lợi ích của Việt Nam, với việc sản xuất sử dụng nhiều lao động hơn hướng tới Indonesia, Philippines và Campuchia.
Trong thời gian tới, Bofa kỳ vọng tình trạng thiếu hụt quần áo và giày dép từ Việt Nam sẽ ảnh hưởng đáng kể đến kỳ nghỉ lễ ở Hoa Kỳ, với việc sản xuất các sản phẩm dành cho kỳ nghỉ chủ yếu được hoàn thành trước khi COVID tăng đột biến. Tuy nhiên, hàng tồn kho bán lẻ của Mỹ dự kiến sẽ bị ảnh hưởng trong nửa đầu năm 2022, có khả năng dẫn đến doanh số giải phóng mặt bằng thấp hơn trong những tháng tới để bù đắp lượng hàng tồn kho ít ỏi dự kiến.
Nagotha cho biết việc giảm hoạt động khử trùng có thể dẫn đến “lạm phát đáng kể”. Ông nói thêm rằng điều này sẽ đáp ứng được kỳ vọng của các nhà phân tích vốn cổ phần tại Bank of America về việc tăng giá hàng may mặc và giày dép ở mức trung bình đến cao từ một con số trong nửa đầu năm 2022. “Đối với Hoa Kỳ, tác động lan tỏa từ các đợt đóng cửa trong Việt Nam sẽ không khổng lồ, nhưng cũng sẽ không tầm thường. Giá quần áo và giày dép tăng khoảng 5% trong nửa đầu năm 2022 có vẻ hợp lý ”.
Hình ảnh lịch sự Shutterstock